Comment investir dans l'art.


Il s'avère que les ventes d'art en ligne ont bondi pendant la pandémie. La maison de vente aux enchères Sotheby's a vendu pour 285 millions de dollars de beaux-arts et d'objets décoratifs cette année jusqu'au 31 juillet, soit le triple de la valeur pour toute l'année 2019. Sur cette période, 13 000 lots se sont vendus, contre 4 000 sur la même période l'année précédente. Le portail en ligne des marchands d'art et de meubles, 1stdibs, indique qu'entre le 1er mars et le 31 août, il a facilité la vente d'un nombre stupéfiant de 8 000 œuvres d'art, soit un bond de 65 % d'une année sur l'autre.

Il faut espérer que ces nouveaux collectionneurs d'art aiment ce qu'ils ont acheté. L'utilisation de leur argent dépendra de leurs goûts, de leurs priorités financières et de leurs préférences personnelles. S'ils essaient de revendre leurs nouvelles acquisitions, ils découvriront rapidement que la beauté est dans l'œil de celui qui regarde, mais que la valeur est dans les mains de quelqu'un d'autre.

Couverture principale

- Où investir un million de dollars dans l'art dès maintenant ?

- Quelles œuvres d'art acheter ?

- La manière la plus intelligente d'investir dans l'art


Les chiffres

- 40,5 millions de dollars Estimation du nombre total de transactions d'art en 2019.

- 10 000 $Prix médian estimé d'une œuvre d'art vendue par les marchands l'année dernière.

- 310 810Le nombre approximatif d'entreprises vendant de l'art et des antiquités dans le monde.



Pourquoi c'est important

Si la valeur d'une œuvre d'art augmente un jour, c'est généralement par le biais d'un petit nombre de canaux traditionnels, étonnamment prévisibles : les marchands d'art qui persuadent leurs clients fortunés de dépenser davantage ; les maisons de vente aux enchères qui incitent les collectionneurs fortunés à surenchérir ; les collectionneurs fortunés eux-mêmes qui achètent et vendent des œuvres d'art entre eux ; et enfin par le biais d'un écosystème de conservateurs, d'universitaires, de critiques et de faiseurs de goût qui contribuent, de quelque manière elliptique que ce soit, à la perception de la valeur.

Le reste d'entre nous doit acheter des œuvres d'art qui perdront presque certainement de la valeur - et ne la regagneront jamais - à la seconde où nous les accrocherons au mur.

En d'autres termes, ne vous inquiétez pas d'acheter de l'art comme investissement, car c'est généralement un mauvais investissement. Cela dit, vous pouvez adopter certaines approches en matière d'achat d'art. Vous pouvez considérer l'acquisition comme vous le feriez pour une chaise ou une lampe, c'est-à-dire comme un objet à utiliser et à apprécier, mais pas à revendre. Vous pouvez également l'aborder comme une décision financière, tout en sachant que même les plans les mieux conçus ne garantissent pas toujours un retour sur investissement.

Dans tous les cas, vous pouvez vous inspirer de ce qui suit. Et n'oubliez pas ! Si vous ne voulez pas vivre avec, ce n'est pas la peine de l'acheter, quel que soit le prix.


1. Il existe des centaines de marchés de l'art

Ce n'est pas parce qu'une œuvre d'art coûte moins cher qu'une autre qu'il s'agit d'une bonne affaire. Il se peut qu'une œuvre soit soumise à des forces du marché très différentes de celles de l'autre. La demande de vases Ming, par exemple, n'est pas la même que celle de la sculpture du milieu du siècle dernier, et la façon dont la valeur est créée sur le marché des maîtres anciens est très différente de celle de l'impressionnisme français. Ainsi, avant de regarder un objet et de décider qu'il s'agit d'une "affaire", assurez-vous de vous baser sur les ventes d'autres objets similaires.

En général, les nouveaux collectionneurs ont tendance à se tourner vers les peintures, pour la simple raison qu'il s'agit du choix le plus évident et le plus accessible. Mais il ne faut pas négliger non plus les excellentes photographies, gravures, aquarelles et eaux-fortes. De même, les galeries ont tendance à se concentrer sur les œuvres des XXe et XXIe siècles. En réalité, vous pouvez choisir parmi 7 000 ans d'histoire de l'art.


2. Pour une fois, faites confiance aux intermédiaires

Les galeries d'art prennent une part d'environ 50 % sur chaque vente. Il est donc raisonnable de se demander si vous pouvez économiser de l'argent en achetant directement à l'artiste. Mais il ne faut pas oublier que lorsqu'une galerie ajoute un artiste à son "écurie", elle s'engage souvent à s'associer avec lui, en lui versant de l'argent pour réaliser des œuvres, en investissant massivement dans la promotion de ses expositions et en contribuant même à payer pour que ses œuvres soient exposées dans des musées. L'artiste, à son tour, s'engage souvent envers cette galerie pour les mêmes raisons.

Si elle n'a pas de relation avec ses marchands, elle ne sera probablement pas ouverte à l'idée de vendre dans le dos de son marchand.

La bonne nouvelle, c'est que si le marchand a une réputation établie et un intérêt direct pour l'artiste qu'il vend - et mieux encore, s'il a prouvé qu'il achetait et revendait des œuvres après les avoir vendues la première fois - il y a beaucoup plus de chances que vous puissiez revendre vos propres œuvres. Les petites galeries comme James Fuentes dans le Lower East Side de New York, les galeries de taille moyenne comme la Gallery Hyundai à Séoul et les méga galeries internationales comme Hauser & Wirth sont toutes, du moins en théorie, des endroits où vous pouvez aller pour acheter et vendre des œuvres d'art. En résumé, les marchands sont les ambassadeurs et les défenseurs d'une œuvre d'art, et lorsqu'il s'agit de maintenir (ou d'augmenter !) sa valeur, vous aurez souvent besoin de leur influence pour y parvenir.


3. Pensez au coût de la main-d'œuvre

Lorsque vous achetez une œuvre d'art récente, il y a de fortes chances qu'elle ait été créée par une personne qui fait de son mieux pour vivre des revenus de son art. Par conséquent, le coût de la qualité de vie de ce créateur (sans parler du coût des matériaux) est intégré dans le prix, ce qui explique pourquoi même les peintures des murs d'un café peuvent avoir des prix de plusieurs milliers de dollars.

La solution de facilité ? Achetez un tableau qui a déjà été acheté et vendu, ce qui élimine au moins une partie de la majoration. Recherchez les petites maisons de vente aux enchères, que vous pouvez trouver sur des sites comme Invaluable.com et LiveAuctioneers.com ; vous paierez toujours une prime à l'acheteur, mais l'œuvre elle-même sera souvent relativement bon marché.


4. Cherchez les angles morts

Le marché de l'art a des préjugés qui n'ont rien à voir avec la valeur artistique pure. Les tableaux de l'artiste baroque flamand Peter Paul Rubens peuvent se vendre à des dizaines de millions d'euros ; ses dessins se vendent souvent pour une fraction de ce prix. Une sculpture en bronze de l'artiste suisse du XXe siècle Alberto Giacometti s'est vendue plus de 140 millions de dollars, alors que ses peintures se vendent beaucoup moins cher. L'année dernière, un portrait de son frère Diego, par exemple, s'est vendu 1,6 million de dollars. De la menue monnaie !

Ce qu'il faut retenir, c'est que ces préjugés ne sont pas immuables et qu'ils changent souvent aussi vite que la mode. Ainsi, si les premières œuvres d'un artiste se vendent actuellement à un prix élevé, envisagez plutôt ses œuvres plus tardives ; de manière plus générale, si une certaine période artistique est soudainement indésirable (j'ai écrit que les peintures victoriennes étaient démodées il y a trois ans, et c'est toujours le cas), il y a de fortes chances qu'elles reviennent à la mode dans quelques années.

Par ailleurs, ce n'est pas parce qu'un objet est très ancien qu'il est hors de portée. Une figurine étrusque de lion vieille de 2 600 ans s'est vendu 10 000 livres sterling (12 700 dollars) lors d'une vente aux enchères chez Sotheby's l'année dernière. Lors de la même vente, un torque en or vieux de 2 300 ans (un collier rigide) s'est vendu 11 250 livres, soit environ 1 000 dollars de moins qu'un collier neuf en chaîne "Maker's" en or 18 carats chez Tiffany's. Une figurine en or vieille de plusieurs milliers d'années coûte parfois moins cher que si elle était fondue et vendue sous forme de lingot.


5. L'art n'est jamais garanti

Même les initiés du monde de l'art se trompent aussi souvent qu'ils trouvent de l'or. Aucun artiste, quelle que soit sa notoriété, n'est une valeur sûre. Pas si son œuvre se trouve dans le salon d'un prestigieux collectionneur, pas si elle figure dans toutes les meilleures collections de musée, pas si elle fait l'objet d'une pile de critiques élogieuses.

Avez-vous entendu parler de Robert Yarber, dont le regretté critique du New York Times John Russell a qualifié l'œuvre d'"indéniablement irrésistible" et dont les œuvres font partie de la collection permanente du Whitney Museum ? Auriez-vous été capable de prédire que Fernando Botero - le deuxième artiste vivant le plus vendu aux enchères en 1993 - serait bientôt éclipsé par Jeff Koons ? Ou que le marché de Jeff Koons s'effondrerait lui aussi par la suite ?


6. Et puis il y a l'investissement artistique fractionné

Récemment, une nouvelle façon d'acheter de l'art est apparue sous la forme de "l'investissement fractionné". Le principe de base est que les œuvres d'art très chères s'apprécient plus (et plus vite) que les œuvres bon marché, et que lorsque de nombreuses personnes mettent leur argent en commun, elles peuvent participer à ces rendements exceptionnels. Outre cette logique très douteuse (voir ci-dessus), l'investissement dans l'art fractionné présente des inconvénients inévitables, le plus important étant que les investisseurs ne prennent jamais physiquement possession de l'œuvre. Cela suffit à supprimer l'attrait principal de la collection d'art, à savoir regarder et apprécier l'objet que l'on possède.

Source: Bloomberg James Tarmy


Le December Art Group peut vous aider à acheter ou à vendre des œuvres d'art importantes.




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